Facebook

Доживёт ли пенсия до пенсии

Доживёт ли пенсия до пенсии Специалистам по пенсионному обеспечению постоянно приходится сталкиваться с целым набором постоянно повторяющихся вопросов суть которых одна: " А где гарантия, что мои пенсионные накопления в целости и сохранности доживут до моей пенсии?"

Попробую описать систему экономических, юридических и политических взаимосвязей, защищающих нашу пенсию.

Заранее хочу предупредить, что всё нижеописанное не относится к пособию по старости от Битуах Леуми, к бюджетной (такциви) пенсии гос. служащих, к старым пенсионным фондам (членство с 1994-ого года и раньше), а также к страховым полисам начатым до 1990-ого года включительно.

А если компания разорится? Это самый распространённый вопрос, но, как ни странно, самая малая проблема вкладчика. Всё гениальное просто. Деньги которые мы накапливаем (страховые полиса, пенсионные фонды (קרן פנסיה), пенсионные кассы (קופת גמל), фонды повышения квалификации (קרן השתלמות), а также доверительные фонды (קרן נאמנות)  просто напросто не поступают на счёт страховых и финансовых компаний. Каждая касса имеет отдельный счёт, а страховая или финансовая компания лишь управляет этими счетами. В случае разорения компании пенсионные счета никак не страдают так как не принадлежат компании. Это аналогично тому, что Вы дали свою машину покататься другу у которого есть долги. У друга могут арестовать всё имущество, но Вашу машину забрать не могут так как она не его, а Ваша.
Компании получают за свою работу только комиссионные с этих счетов. Крупные компании такие как Клаль, Мигдаль, Псагот, Ар`эль, Менора... управляют суммами превышающими 100 миллиардов шек, а более мелкие компании управляют "всего лишь" десятками миллиардов. Комиссионные с этих счетов исчисляются многими десятками и, даже сотнями миллионов в год. Поэтому если компания разоряется, а это периодически случается, для конкурентов эти счета являются лакомым кусочком и они готовы оплатить многие обязательства разороившейся компании, чтобы получить в своё управление эти счета.

После кризиса 2008-ого года стал очень распространённым вопрос: " А если компания проиграет все мои деньги на бирже?"
Как правило, именно такая постановка вопроса говорит о том, что человек слабо себе представляет, как работает система. Объясню весьма упрощённо. Компании, управляя нашими деньгами, покупают сотни видов ценных бумаг. Часть из этих ценных бумаг - гос. обязательства. Такой разброс позволяет вкладчикам не сильно страдать, если какой-то концерн разоряется. Что касается гос. обязательств, то геополитическая ситуация в которой находится Израиль требует от любого правительства крайней степени осторожности в вопросах платёжеспособности по обязательствам. Израиль не может себе позволить объявить себя банкротом. Поэтому на протяжении всей истории страны, как только возникала мельчайшая угроза платежеспособности, правительства добавляли налоги, отменяли льготы итд, но по платежам платили.
Таким образом, все деньги исчезнуть не могут, но существует реальная опасность существенного уменьшения накопленной суммы вследствие падений на бирже. Как свести эту опасность к минимуму? Следует понимать, что мы говорим о долгосрочных накоплениях (20-30-40 лет). За каждым падением биржи следует подъём, а за подъёмом следует падение. Но если мы посмотрим на любой длительный отрезок времени (10-15 лет), то увидим, что всегда общая тенденция -подъём, причём подъём существенно опережающий инфляцию (таким образом в долгосрочном плане наши накопления защищены от влияния роста цен и, даже, дают весьма существенный реальный доход). Падение биржи реально ударяет по пенсии если оно происходит в непосредственной близости к изъятию денег из программы. Минфин в ближайшее время собирается ввести в Израиле так называемую чилианскую модель пенсионных накоплений. На мой взгляд весьма разумная модель. Чем моложе человек, тем с большим риском вкладываются его деньги, ведь риск=шанс. Чем старше человек, тем риск меньше, потому что не остаётся времени на исправление ущерба от падения. Пока же эта система не введена моя рекомендация каждому проверить соответствие уровня риска Вашему возрасту и планам на будущее.

Автор: Бердический Геннадий – пенсионный консультант 
גנאדי ברדיצ'בסקי - יועץ פנסיוני       Для заказа консультации

Добавить комментарий